股票組合的風(fēng)險(xiǎn)衡量：相關(guān)性于此，時(shí)至2020年06月04日講述股票組合的風(fēng)險(xiǎn)衡量相關(guān)性，不掌握的看來看看。

股票組合的風(fēng)險(xiǎn)衡量相關(guān)性：

而根據(jù)馬克維茨的資產(chǎn)組合理論，投資分散化可以回避股票的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以越來越流行的是利用投資組合進(jìn)行股票的投資。

由于中小投資者在投資的過程中，很少利用量化的辦法選股。而在實(shí)際操作中，往往選取相關(guān)性較為小的股票。在這里介紹一個(gè)相關(guān)性的概念以供讀者在選股時(shí)作出更準(zhǔn)確的判斷。通常人們喜歡說兩只股票相關(guān)，那么相關(guān)到底是一個(gè)什么樣的概念呢？

相關(guān)性是指當(dāng)兩個(gè)因素之間存在聯(lián)系，一個(gè)典型的表現(xiàn)是：一個(gè)變量會隨著另一個(gè)變量變化。相關(guān)又會分成正相關(guān)和負(fù)相關(guān)兩種情況。

相關(guān)性的統(tǒng)計(jì)與分析是經(jīng)濟(jì)學(xué)中常用的一種方法。

相關(guān)性系數(shù)的計(jì)算過程可表示為：將每個(gè)變量都轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)單位，乘積的平均數(shù)即為相關(guān)系數(shù)。兩個(gè)變量的關(guān)系可以直觀地用散點(diǎn)圖表示，當(dāng)其緊密地群聚于一條直線的周圍時(shí)，變量間存在強(qiáng)相關(guān)性。

[圖片]圖24-6

圖24-6為2008年4月?2010年8月間浦發(fā)銀行和華夏銀行的股價(jià)變動趨勢。從圖中可以看出，這兩只股票的變動趨勢大體相同，具有一定的相關(guān)性，而從2008年9月?2010年5月間的相關(guān)性不是很高。因此，投資者可以利用股價(jià)變動趨勢直觀地考察股票的相關(guān)性。

因此，上面介紹了衡量個(gè)股的四種方法以及相關(guān)性的概念，當(dāng)在實(shí)際的操作中，需要根據(jù)投資者的不同的目的與操作習(xí)慣，選用上述一種或者幾種方法來衡量股票風(fēng)險(xiǎn)。

念完所述，朋友們應(yīng)當(dāng)清晰股票組合的風(fēng)險(xiǎn)衡量相關(guān)性了吧，早已在上述文章領(lǐng)著大伙兒開展了詳盡的掌握，堅(jiān)信諸位在看了以后應(yīng)該可以弄懂。